Samsung investeert zwaar tegen SK Hynix en TSMC

De markt voor geheugen met hoge bandbreedte (HBM), dat nodig is voor kunstmatige intelligentie (AI), groeit snel. Het Koreaanse SK hynix loopt voorop en is schaars. SK hynix gaat samenwerken met Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) om zijn positie op het gebied van producten van de volgende generatie te behouden, waarvan wordt verwacht dat ze de transmissiesnelheid met 40% zullen verhogen. Het Koreaanse Samsung Electronics, dat achterloopt in de ontwikkeling, heeft kapitaal gebruikt als wapen om te proberen

Tijdens de winstconferentie op 25 juli zei Kim Woo-hyun, Chief Financial Officer (CFO) van SK hynix: "De ontwikkeling van AI-halfgeleiders versnelt. Dit is een gunstige omgeving voor ons als leiders in de sector."

SK kondigde op dezelfde dag een omzet van 16 biljoen won aan in het tweede kwartaal van 2024 (april~juni), 2,3 keer zoveel als in dezelfde periode vorig jaar. De uiteindelijke winst en het verlies bedroegen een winst van 4 biljoen won (vergeleken met een verlies van 2 biljoen won in dezelfde periode vorig jaar), wat de hoogste was in zes jaar als omzet in het tweede kwartaal. De HBM-orders van SK staan ​​gepland tot 2025.

HBM is een type geheugen dat de opslagcapaciteit en de snelheid van gegevensoverdracht vergroot door DRAM te stapelen om tijdelijk gegevens op te slaan. Het fungeert als een secundaire rol voor beeldverwerkingshalfgeleiders (GPU's) die worden gebruikt in AI-computing en is verantwoordelijk voor het documenteren van het rekenproces. Hoe sneller de gegevensuitwisseling tussen de GPU en HBM, hoe hoger de prestaties van de AI.

Het state-of-the-art product van SK, HBM3E, heeft een datatransmissiesnelheid van 8Gbps per input- en outputterminal (aantal pinnen). Het zou meer dan 230 Full HD-films per seconde kunnen verwerken.

Samsung is 's werelds grootste geheugenfabrikant, goed voor 42,3% van het wereldwijde marktaandeel in deDe concurrentie om de ontwikkeling van HBM draait om deze twee bedrijven. SK was de eerste die HBM ontwikkelde in 2013, en Samsung begon in 2015 met de volledige ontwikkeling. Rond 2020 liep Samsung voorop, maar met de ontwikkeling van SK's geavanceerde product "HBM3E" in augustus 2023, heeft SK een comeback gemaakt en de kloof verder vergroot.

Samsung wordt ervan beschuldigd "overdreven geobsedeerd te zijn door de miniaturisatie van halfgeleiders" (United States Semiconductor Trading Company). De prestaties van halfgeleiders verbeteren met de vermindering van de draadbreedte. Samsung blijft miniaturisatie nastreven met zijn sterke financiële kracht, maar de draadbreedte van zijn geavanceerde producten heeft het 10nm-niveau bereikt, waardoor het moeilijker is om technologie te ontwikkelen.

SK heeft daarentegen een uitweg gevonden uit de stacked DRAM-aanpak. Het bedrijf is ook een pionier in relaties met materiaalfabrikanten. SK heeft gezamenlijk verpakkingsmaterialen ontwikkeld die onmisbaar zijn voor de productie van geavanceerde producten met het Japanse NAMICS (gevestigd in Niigata City) en andere bedrijven, en heeft een exclusief leveringscontract getekend.

SK werkt momenteel samen met TSMC om de volgende generatie HBM-producten te ontwikkelen, met als doel om in 2025 met massaproductie te beginnen. Er wordt gezegd dat de transmissiesnelheid van de nieuwe generatie producten met 4% zal worden verhoogd. TSMC is bezig met OEM-productie voor de Verenigde Staten Nvidia, dat goed is voor 90% van de GPU-markt. SK heeft indirect zijn relatie met NVIDIA versterkt via zijn partnerschap met TSMC.

Samsung loopt achter met het verkrijgen van Nvidia's nieuwste AI-halfgeleidercertificering. Shawn Kim van Morgan Stanley in de Verenigde Staten wees erop dat "Samsung het risico loopt marktaandeel te verliezen". Giuni Lee van Goldman Sachs voorspelt dat "SK in de komende 2~3 jaar een marktaandeel van meer dan 50% zal behouden op het gebied van geavanceerde HBM-producten."

Om de situatie te redden, verving Samsung het hoofd van de halfgeleiderdivisie. Het bedrijf brak met de gewoonte om aan het einde van het jaar personeelsregelingen voor leidinggevenden aan te kondigen en kondigde in mei 2024 al eerder personeelsbenoemingen aan. Om de interne eenheid te versterken door middel van ongebruikelijke personeelsregelingen, bouwt Samsung ook actief relaties op met Japanse materiaalfabrikanten.

De modernisering van HBM gaat snel. Over het algemeen zal de transmissiesnelheid met elke nieuwe generatie producten toenemen tot ongeveer 1,5~2 keer. Dus als u geavanceerde producten kunt lanceren voordat uw concurrenten dat doen, kunt u winst maken voordat andere bedrijven u inhalen. Productvernieuwing is een goede kans om het tij van de macht te keren.

Precisiegestapelde microhalfgeleiders worden steeds technisch moeilijker en productieapparatuur wordt steeds duurder. SK investeert KRW 103 biljoen in apparatuur over de vijf jaar tot eind 2028, waarvan 80% zal worden gebruikt voor HBM's technologische ontwikkeling en massaproductie.

Samsung vergroot ook het aandeel van HBM in de totale investering. In 2024 zal het aanbod van HBM verviervoudigen ten opzichte van het voorgaande jaar en verder in 2025.

Noo Imonaka van het Rakuten Securities Economic Research Institute zei: "Vanaf de tweede helft van 2024 zal de investeringscompetitie echt beginnen." De totale activa van Samsung bedragen 497 biljoen won, 1,5 keer zoveel als die van SK. Er is een mening dat Samsung een sterke financiële kracht heeft, en als de fondsen worden gebruikt in de investeringscompetitie, zal Samsung naar verwachting winnen.

Er wordt aangenomen dat HBM is begonnen met het ontwikkelen van producten voor de komende 2~3 generaties. Micron Technology in de Verenigde Staten is ook op zoek naar mogelijkheden om zich bij de concurrentie aan te sluiten. Kan SK hynix voorop blijven lopen? Zal Samsung in staat zijn om de enorme investering bij te benen? De concurrentie die zich concentreert op de twee Koreaanse bedrijven zal doorgaan.